Dijelaskan: Apakah itu dana ESG, besar di luar negara, dan kini mendapat minat di India juga

Pada masa ini terdapat tiga skim ESG yang menguruskan hampir Rs 4,500 crore (dua daripadanya dilancarkan dalam 15 bulan lepas), manakala sekurang-kurangnya lima lagi rumah dana telah menyediakan skim baharu.

Pelaburan ESG digunakan secara sinonim dengan pelaburan mampan atau pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial. (Sumber: Pixabay)

Walaupun besar dalam pelaburan global, dana ESG — yang menyerap persekitaran, tanggungjawab sosial dan tadbir urus korporat dalam proses pelaburan mereka — menyaksikan minat yang semakin meningkat dalam industri dana bersama India juga. Pada masa ini terdapat tiga skim ESG yang menguruskan hampir Rs 4,500 crore (dua daripadanya dilancarkan dalam 15 bulan lepas), manakala sekurang-kurangnya lima lagi rumah dana telah menyediakan skim baharu. ICICI Prudential Mutual Fund, yang melancarkan dana ESGnya pada 21 September, telah mengumpulkan lebih Rs 500 crore dalam NFO yang sedang berjalan. Difahamkan bahawa Kotak Mahindra AMC bersedia untuk mengeluarkan NFO dana ESG tidak lama lagi dan lebih banyak lagi akan menyusul.

Apakah ESG?

Pelaburan ESG digunakan secara sinonim dengan pelaburan mampan atau pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial. Semasa memilih saham untuk pelaburan, dana ESG menyenarai pendek syarikat yang mendapat markah tinggi dalam persekitaran, tanggungjawab sosial dan tadbir urus korporat, dan kemudian melihat faktor kewangan. Jadi, skim ini memberi tumpuan kepada syarikat yang mempunyai amalan mesra alam, amalan perniagaan beretika dan rekod mesra pekerja.

Kenapa sekarang banyak fokus pada ESG?

Rumah dana mengatakan pelabur moden menilai semula pendekatan tradisional, dan melihat kesan pelaburan mereka terhadap planet ini. Hasil daripada perubahan paradigma ini, pengurus aset telah mula memasukkan faktor ESG ke dalam amalan pelaburan.

Nimesh Shah, MD & Ketua Pegawai Eksekutif, ICICI Prudential AMC, berkata, Pada tahun-tahun akan datang, cara pelaburan ESG akan menjadi kebiasaan baharu di India kerana kebanyakan penduduk milenium dan muda di India lebih sedar semasa membuat keputusan pelaburan. Sebilangan besar kajian menyerlahkan bahawa syarikat yang mempunyai skor ESG yang baik menandakan kebanyakan kotak pilihan untuk melabur, cenderung untuk mengurangkan risiko alam sekitar dan sosial dan cenderung mempunyai aliran tunai yang lebih kukuh, kos pinjaman yang lebih rendah dan pulangan yang tahan lama.

Ekspres Diterangkankini dihidupkanTelegram. klik di sini untuk menyertai saluran kami (@ieexplained) dan sentiasa dikemas kini dengan yang terkini

Seberapa besar ESG?

Terdapat lebih 3,300 dana ESG di seluruh dunia dan jumlah itu meningkat tiga kali ganda sepanjang dekad yang lalu. Nilai aset yang menggunakan ESG pada keputusan pelaburan hari ini ialah .5 trilion.

Di India, setakat ini terdapat tiga skim — SBI Magnum Equity ESG (Rs 2,772 crore), Axis ESG (Rs 1,755 crore) dan Quantum India ESG Equity (Rs 18 cr) — mengikut strategi pelaburan ESG. Semasa skim ICICI Prudential melancarkan NFO minggu lepas, Kotak Mahindra AMC dijangka melancarkan NFOnya tidak lama lagi dan lebih banyak lagi dijangka akan menyusul.

Apakah perubahan yang boleh dibawa?

Memandangkan dana ESG mendapat momentum di India, pengurus dana berkata syarikat akan dipaksa untuk mengikuti tadbir urus yang lebih baik, amalan etika, langkah mesra alam dan tanggungjawab sosial. Di peringkat global terdapat perubahan besar kerana banyak dana pencen, dana kekayaan negara dan lain-lain tidak melabur dalam syarikat yang dilihat sebagai mencemarkan, tidak mengikut tanggungjawab sosial atau syarikat tembakau.

Tiada siapa yang mengatakan bahawa syarikat harus keluar dari perniagaan kimia atau perniagaan penapisan atau perniagaan kuasa haba dsb, tetapi cuma mereka perlu melakukannya dengan penuh tanggungjawab, menggunakan teknologi yang ada, rawatan efluen, tidak seharusnya membuang sisa yang tidak dirawat ke dalam tanah, air atau udara , dan juga harus menjaga pemegang saham minoriti dan masyarakat mereka, kata Mrinal Singh, Timbalan CIO–Equity, ICICI Prudential AMC. Beliau menambah bahawa pada tahun-tahun akan datang, syarikat yang tidak mengikuti model perniagaan yang mampan akan mendapati sukar untuk meningkatkan kedua-dua ekuiti dan hutang.

Sektor/syarikat manakah yang akan rugi?

Orang dalam industri berkata syarikat tembakau dan syarikat dalam perniagaan arang batu mungkin sukar untuk membuat pemotongan; begitu juga dengan syarikat yang menjana sisa berbahaya dan tidak mengurusnya dengan betul. Selain itu, sektor yang menggunakan banyak air dan tidak mengikut amalan terbaik mengenai penggunaan semulanya, atau syarikat yang membuang sisa yang tidak dirawat ke dalam tanah, air atau udara akan mendapati sukar untuk mendapatkan dana diletakkan di dalamnya.

Pakar dalam industri mengatakan terdapat konflik di pelbagai peringkat dan ramai pelabur di seluruh dunia yang melihat penciptaan kekayaan mampan tidak mahu dikaitkan dengan konflik tersebut. Sebagai contoh, sementara keuntungan industri tembakau global setiap tahun mencecah bilion, ia juga merupakan punca kepada hampir 6 juta kematian tahunan dan pelabur semakin sensitif terhadap realiti ini.

Kongsi Dengan Rakan Anda: