Diterangkan: Mengapa Yes Bank melancarkan FPO?

Yes Bank FPO esok: Spurt dalam NPA dan peruntukan akibatnya telah menyebabkan Yes Bank melanggar keperluan kecukupan modal seperti yang dimandatkan oleh Reserve Bank of India.

FPO dibuka untuk pelabur utama pada 14 Julai. Bagi semua pelabur lain, tempoh tawaran ialah 15-17 Julai.

Untuk meningkatkan tahap modalnya selaras dengan norma kawal selia, Yes Bank sedang dilancarkan Tawaran Awam Susulan (FPO) untuk mengumpul Rs 15,000 crore daripada pasaran. Band harga untuk terbitan itu telah ditetapkan pada Rs 12 hingga Rs 13 sesaham — yang jauh lebih rendah daripada harga pasaran Rs 25.60 pada penutupan di Bursa Saham Nasional Jumaat.

Diskaun itu berkemungkinan menjadikan tawaran itu menarik bagi pelabur baharu, menjadikan penjanaan modal lebih mudah bagi pemberi pinjaman dan mengurangkan beban konsortium bank untuk memasukkan modal selanjutnya. Konsortium bank yang diketuai oleh State Bank of India memasukkan hampir Rs 10,000 crore di Yes Bank pada Mac dalam pelan pembinaan semula yang diluluskan oleh Reserve Bank of India.

Rabu lalu, SBI, pemegang saham terbesar dalam Yes Bank, meluluskan pelaburan lanjut sehingga Rs 1760 crore dalam Yes Bank. Bank itu diletakkan di bawah moratorium oleh RBI pada Mac dan pengurusan dan lembaga baharu dilantik.

Apakah butiran isu?

FPO dibuka untuk pelabur utama pada 14 Julai. Bagi semua pelabur lain, tempoh tawaran ialah 15-17 Julai. Pemberi pinjaman telah mengekalkan bahagian runcit untuk pelaburan sekurang-kurangnya 35 peratus daripada saiz tawaran, manakala bagi pelabur bukan institusi sekurang-kurangnya 15 peratus saham telah dikhaskan. Pembeli institusi yang layak (QIB) boleh membeli sehingga 50 peratus daripada jumlah saiz terbitan.

Cawangan bank Yes di Mittal Chambers di Nariman Point di Mumbai. (Foto Ekspres: Amit Chakravarty)

Saham bernilai maksimum Rs 200 crore telah dikhaskan untuk pekerja Yes Bank, yang juga akan mendapat diskaun Rs 1 setiap saham. Seorang pelabur perlu membida sekurang-kurangnya 1000 saham dan dalam banyak kuantiti yang sama untuk langganan yang lebih tinggi. Yes Bank memilih laluan FPO kerana ia menawarkan kebebasan dalam menetapkan harga isu, berbanding laluan Penempatan Institusi Berkelayakan (QIP) yang memerlukan penetapan harga sekitar harga pasaran terkini mengikut formula SEBI.

Ekspres Diterangkankini dihidupkanTelegram. klik di sini untuk menyertai saluran kami (@ieexplained) dan sentiasa dikemas kini dengan yang terkini

Bagaimana pula dengan tahap modal dan keuntungan Yes Bank?

Spurt dalam NPA dan peruntukan akibatnya telah menyebabkan Yes Bank melanggar keperluan kecukupan modal seperti yang dimandatkan oleh Reserve Bank of India. Pada akhir Mac 2020, nisbah modal Tahap 1 untuk bank itu adalah 6.5 peratus, jauh di bawah keperluan RBI sebanyak 8.875 peratus, yang memerlukan pelan penjanaan dana. Yes Bank melaporkan keuntungan bersih Rs 2,629 crore selepas pemberi pinjaman swasta itu menulis bon peringkat-1 tambahan sebagai sebahagian daripada skim pembinaan semulanya. Tidak termasuk penurunan nilai, bank telah mencatatkan kerugian Rs 3,668 crore untuk suku keempat berakhir Mac 2020, berbanding kerugian Rs 1,507 crore pada tempoh yang sama tahun lepas.

Bank itu telah melaporkan rekod kerugian Rs 18,560 crore pada suku Disember, kerana ia membuat peruntukan Rs 15,422 crore pada suku tersebut terhadap NPA. NPA kasar bank itu berada pada Rs 32,878 crore (16.80 peratus daripada pendahuluan) Mac ini berbanding 3.20 peratus pada Mac 2019 dan 18.87 peratus pada Disember 2019.

Kongsi Dengan Rakan Anda: