Moratorium ke atas Lakshmi Vilas Bank: Apakah maksudnya bagi pendeposit, sektor kewangan?
RBI telah mengenakan moratorium ke atas Lakshmi Vilas Bank dan merangka skim untuk penggabungan. Apakah maksud ini bagi pendeposit, dan bagi sektor kewangan, yang telah menyaksikan beberapa siri kegagalan dalam beberapa tahun kebelakangan ini?
Selepas kegagalan IL&FS, Bank Koperasi Punjab & Maharashtra dan DHFL, dan penyelamatan Yes Bank, Reserve Bank of India membuat keputusan untuk mengenakan Moratorium 30 hari ke atas Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) dan menyediakan draf skim untuk penggabungannya dengan DBS Bank India, anak syarikat DBS Singapura, telah menimbulkan kebimbangan mengenai keselamatan sistem kewangan.
Mengapakah LVB diletakkan di bawah moratorium dan digabungkan dengan DBS Bank?
RBI berkata, kedudukan kewangan LVB yang berpangkalan di Chennai, yang mempunyai rangkaian 563 cawangan dan deposit Rs 20,973 crore, telah mengalami penurunan yang berterusan, dengan kerugian berterusan sejak tiga tahun lalu menghakis nilai bersih bank itu.
Bank tidak dapat mengumpul modal yang mencukupi untuk menangani isu-isu ini. Ia juga mengalami pengeluaran berterusan deposit dan tahap mudah tunai yang rendah. Isu tadbir urus yang serius dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah membawa kepada kemerosotan dalam prestasinya. LVB mencatatkan kerugian bersih Rs 397 crore pada suku September FY21, berbanding kerugian Rs 112 crore pada suku Jun. Hampir satu perempat daripada pendahuluan bank telah bertukar menjadi aset buruk. Aset tidak berbayar kasar (NPA) berjumlah 25.4% daripada pendahuluannya pada Jun 2020, berbanding 17.3% setahun lalu.
Cadangan penggabungan baru-baru ini telah datang daripada Clix Capital yang disokong oleh AION tetapi perbincangan tidak berjaya. Bank itu lebih awal dipujuk oleh SREI Capital. Ia hampir terikat dengan Kewangan Perumahan Indiabulls, tetapi RBI membantah cadangan penggabungan itu. Pengurusan bank telah menyatakan kepada RBI bahawa ia sedang berbincang dengan pelabur tertentu, tetapi gagal mengemukakan sebarang cadangan konkrit.
Adakah pendeposit dan sistem kewangan selamat?
RBI, yang meletakkan had Rs 25,000 pada pengeluaran, telah memberi jaminan kepada pendeposit bank bahawa kepentingan mereka akan dilindungi. Lembaran imbangan gabungan DBS India dan LVB akan kekal sihat selepas penggabungan yang dicadangkan, dengan Nisbah Aset Berwajaran Modal (CRAR) pada 12.51% dan modal Ekuiti Biasa Tahap-1 (CET-1) pada 9.61%, tanpa mengambil kira kemasukan modal tambahan.
RBI telah awal tahun ini menyelamatkan Yes Bank melalui skim yang disokong oleh State Bank of India dan bank lain. Satu jaringan keselamatan untuk pendeposit kecil ialah Perbadanan Insurans Deposit dan Jaminan Kredit (DICGC), anak syarikat RBI, yang memberikan perlindungan insurans sehingga Rs 5 lakh deposit di bank. RBI dan kerajaan sering memberi jaminan bahawa sistem kewangan adalah selamat dan kukuh, tetapi beberapa kegagalan berpotensi menjejaskan keyakinan pendeposit.
Baca juga | Moratorium Bank Lakshmi Vilas: Wang pendeposit selamat, menjamin pentadbir yang dilantik oleh RBI
Apa yang salah dengan sektor ini?
Kejatuhan IL&FS pada 2018 telah mencetuskan tindak balas berantai dalam sektor kewangan, yang membawa kepada isu mudah tunai dan mungkir. Bank Koperasi Punjab & Maharashtra telah dilanda penipuan pinjaman yang melibatkan penganjur HDIL dan bank itu masih belum diselamatkan. Pengalaman hampir maut Yes Bank pada Mac 2020 menimbulkan kegelisahan di kalangan pendeposit. Tindakan RBI terhadap LVB dijangkakan selepas pemegang saham baru-baru ini mengundi menentang pelantikan tujuh pengarah ke lembaganya.
Bank swasta generasi lama telah menjadi tumpuan, dengan pemegang saham LVB dan Dhanlaxmi Bank baru-baru ini memecat ketua pegawai eksekutif mereka dalam tempoh seminggu. Episod LVB mula berlaku selepas RBI dan bank yang diketuai oleh SBI menyelamatkan Yes Bank yang dilanda penipuan. RBI telah memantau prestasi bank swasta dan NBFC yang besar.
Jangan terlepas dari Explained | Maksud tawaran Kumpulan Adani baru untuk proses pembidaan DHFL
Apakah yang berlaku kepada pelabur di bank-bank ini?
Pemegang saham dalam Yes Bank menghadapi kemerosotan yang ketara dalam kekayaan kerana harga saham jatuh di bawah Rs 10 sesaham daripada puncak Rs 400 sesaham. Dalam kes LVB, modal ekuiti dilupuskan sepenuhnya. Ini bermakna pemegang saham sedia ada menghadapi kerugian keseluruhan ke atas pelaburan mereka melainkan terdapat pembeli dalam pasaran sekunder yang mungkin menganggap nilai ini. Saham LVB ditutup pada litar 20% lebih rendah pada hari Rabu. Dalam draf skim penyatuannya, RBI berkata bahawa Pada dan dari tarikh yang ditetapkan, keseluruhan jumlah modal saham berbayar dan rizab dan lebihan, termasuk baki dalam akaun premium saham/sekuriti bank pemindah, hendaklah berdiri dihapuskan.
Dalam kes Yes Bank, juga, sesetengah pelabur individu menghadapi jumlah kerugian atas pelaburan mereka dalam bon AT-1. Hampir Rs 9,000 crore bon AT-1 yang dijual kepada pelbagai pelabur institusi, dan kepada pelabur individu bernilai tinggi dalam pasaran sekunder, telah dihapus kira sepenuhnya. Mengikut peraturan RBI berdasarkan rangka kerja Basel-III, bon AT-1 mempunyai ciri penyerapan kerugian prinsipal, yang boleh menyebabkan penurunan nilai penuh atau penukaran kepada ekuiti. Express Explained kini di Telegram
Apakah isu yang dihadapi oleh bank swasta generasi lama?
Fungsi banyak bank sedemikian telah dipantau dalam beberapa tahun kebelakangan ini, kerana kebanyakannya tidak mempunyai promoter yang kuat, menjadikan mereka sasaran untuk penggabungan atau penggabungan paksa. Dua lagi bank yang berpangkalan di Selatan – South Indian Bank dan Federal Bank – telah beroperasi sebagai bank yang dipacu lembaga tanpa penganjur. Dalam Karur Vysya Bank, pegangan promoter ialah 2.11%, dan di Karnataka Bank, tiada promoter. Masalah dalam LVB mengikuti cabaran serupa yang dihadapi oleh Yes Bank serta Bank Koperasi Punjab & Maharashtra sejak kebelakangan ini.
Apakah tindak balas pengawalseliaan terhadap kegagalan ini?
Pada 24 Julai 2004, RBI, yang kemudiannya diketuai oleh Y V Reddy, mengumumkan moratorium ke atas pemberi pinjaman sektor swasta Global Trust Bank, yang kemudiannya mengalami kerugian besar dan pinjaman lapuk. Bank itu telah digabungkan dengan Oriental Bank of Commerce sektor awam dalam masa 48 jam di bawah rancangan menyelamat yang diterajui RBI.
Hampir 16 tahun kemudian, RBI telah mengikuti pendekatan yang agak serupa mengenai pemulihan pemberi pinjaman bermasalah Yes Bank dan kini LVB. Pengumuman moratorium itu diikuti dengan pelan pembinaan semula untuk Yes Bank dan kemasukan modal oleh bank dan institusi kewangan, dengan State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank dan lain-lain meletakkan modal ekuiti dalam entiti yang dibina semula. Walaupun pemerhati perbankan bersetuju bahawa RBI telah bertindak setiap kali bank atau NBFC menghadapi masalah, persoalan tetap sama ada ia membuat campur tangan dengan pantas.
Adakah tekanan pinjaman yang disebabkan oleh wabak memberi kesan kepada sistem perbankan?
NPA dalam sektor perbankan dijangka meningkat kerana wabak itu menjejaskan aliran tunai orang dan syarikat. Walau bagaimanapun, kesannya akan berbeza bergantung pada sektor, kerana segmen seperti farmaseutikal dan IT nampaknya telah mendapat manfaat dari segi pendapatan. Pertambahan NPA dalam sektor yang kaya dengan tunai seperti IT, farmaseutikal, FMCG, bahan kimia, kereta dijangka lebih kecil jika dibandingkan dengan bidang seperti hospitaliti, pelancongan, penerbangan dan perkhidmatan lain.
Sebuah jawatankuasa pakar yang diketuai oleh K V Kamath baru-baru ini mengeluarkan cadangan mengenai parameter kewangan yang diperlukan untuk tetingkap penstrukturan semula pinjaman sekali untuk peminjam korporat yang mengalami tekanan akibat wabak itu. Hutang sektor korporat bernilai Rs 15.52 lakh crore telah mengalami tekanan selepas Covid-19 melanda India, manakala Rs 22.20 lakh crore lagi mengalami tekanan. Ini bermakna Rs 37.72 crore (72% daripada hutang sektor perbankan kepada industri) kekal dalam tekanan. Syarikat dalam sektor seperti perdagangan runcit, perdagangan borong, jalan raya dan tekstil menghadapi tekanan, manakala NBFC, kuasa, keluli, hartanah dan pembinaan sudah mengalami tekanan apabila wabak itu bermula.
Artikel ini mula-mula muncul dalam edisi cetak pada 19 November 2020 di bawah tajuk 'What a failed bank means'.
Kongsi Dengan Rakan Anda:
